CARACTERÍSTICAS DE CAPITAL DE TRABAJO Y FLUJO DE EFECTIVO

Características del capital de trabajo:

• 1.   Corta vida de los activos involucrados
• 2.      Dinamismo
• 3.      Dependencia del ciclo productivo
• 4.      Divisibilidad
• 5.      Sensibilidad a determinados factores
•        El manejo de las cuentas circulantes, las cuales comprenden los activos circulantes y los pasivos a corto plazo.
•          Exigen gran atención y tiempo en consecuencia, ya que se trata de manejar cada una de las cuentas circulantes de la compañía (caja, valores negociables, cuentas por pagar y pasivos acumulados), a fin de alcanzar el equilibrio.

       En forma característica, los activos circulantes de la empresa representan más de la mitad de los activos totales debido a que representa una inversión tan grande y tiende a ser más o menos volátil.

Características de flujo de efectivo

• Muestra las entradas y salidas de caja en un período de tiempo determinado. Las entradas y salidas de cajas pueden estructurarse en tres niveles de actividades, que son: Actividades de Operación, Actividades de Inversión, Actividades de Financiamiento.
• Posibilitando el análisis por separado de los diferentes flujos netos de efectivo, de tal forma que facilite el diagnóstico de las capacidades de la empresa para general flujos positivos a partir de sus operaciones de negocio, su capacidad para enfrentar los pagos de las obligaciones con los suministradores y otros acreedores, el pago de los intereses y de los impuestos, así como los dividendos del período (gráfico).
• Entradas y Salidas de Efectivo por Actividades